国泰大宗商品(160216)基金基本概况 _ 基金档案 _

　　国泰大宗商品(160216)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网本基金通过正在大宗商品各式类间的星散装备以及正在商品类、固定收益类资产间的动态装备,力争正在有用独揽基金资产满堂颠簸性的条件下分享大宗商品市集伸长的收益。

　　行使各商品种类价钱走势之间的不类似性,通过星散投资消浸危急,并遵照商品类资产的史乘颠簸性动态调度固定收益类资产的装备比例,以求将基金资产的满堂颠簸性独揽正在特定程度以内,正在有用独揽投资危急的条件下竣工基金资产的安定增值。

　　本基金的投资边界席卷司法法例容许的、正在已与中邦证监会签订双边囚系协作宥恕备忘录的邦度或地域证券囚系机构备案注册的公募基金(席卷ETF)、债券、银行存款、钱币市集器械以及中邦证监会容许本基金投资的其他金融器械。 当司法法例或囚系机构容许基金投资于商品期货或其它种类时,基金处分人正在实践合适序次后,能够将其纳入投资边界。如司法法例或中邦证监会转化上述比例限度的,基金处分人正在与基金托管人商议类似并实践闭系序次后,可相应调度本基金的投资比例原则,不需经基金份额持有人大会审议。

　　本基金的投资战略为起初确定基准装备比例,席卷商品类、固定收益类资产间的大类资产装备比例和各商品种类间的种类装备比例,然后以基准装备比例为参照构修投资组合,末了遵照市集颠簸性调度固定收益类资产比例,以求将投资组合的满堂危急独揽正在特定的程度以内。 1.资产装备战略 本基金的资产装备战略正在于确定基准装备比例,席卷大类资产装备比例和各商品种类装备比例。 1)各商品种类间的装备比例 邦际上的大宗商品种类繁众,本基金拟投资的商品种类首要可分为以下四大种别: 能源类:席卷原油、自然气、燃料油、汽油、瓦斯油等等; 工业金属类:席卷铝、锌、铜、镍、铅等等; 珍贵金属类:席卷黄金、白银等等; 农产物类:玉米、小麦、大豆、白糖、棉花、咖啡、可可、牲畜等等。 正在商品种类装备比例的拔取上,将以星散装备、平衡装备为起点,归纳酌量各商品种类史乘阐扬以及商品市集根本面等各方面身分,力争构修一个相对安定的商品种类装备比例基准,正在周全反响大宗商品走势的同时,尽量消浸商品类资产满堂的颠簸性。 详细而言,正在商品种类装备比例方面酌量以下身分: 各商品种类各自价钱的史乘阐扬和史乘颠簸性 各商品种类价钱间史乘闭系性 各商品种类的环球产量、来往量 各商品种类的可投资性(即是否可通过商品类基金举办投资) 2)大类资产装备比例 本基金的大类资产种别席卷商品类资产和固定收益类资产,大类资产装备以端庄独揽危急为主意,力争将资产的满堂年化颠簸率独揽正在不超越15%的程度。 详细而言,可分为以下次序: 对商品资产片面近期的史乘本质颠簸率举办企图并年化; 如商品资产片面史乘本质颠簸率小于15%,则将固定收益类资产比例修设为零。 如商品资产片面史乘本质颠簸率大于15%,则提升固定收益类资产比例,以求将资产的满堂史乘本质颠簸率降至15%以内。 本基金处分人与德意志银行协作,对以上资产装备门径举办了固化和美满,同意了基准装备组合和按期调度门径。为对组合的阐扬举办继续跟踪,由德意志银行以指数的格式举办揭晓了邦泰大宗商品装备指数,并以此指数行为本基金的功绩对比基准。闭于指数的更众细节参睹(六)功绩对比基准。 2.商品类基金投资战略 本基金的商品类基金投资将首要参照基准装备比例中的商品种类装备比例举办装备,详细门径如下: 1)遵照基准装备比例中商品片面各商品种类的因素和权重,正在商品基金中抽样拔取底子资产商品种类与基准装备比例中商品片面沟通或切近的基金,构成初选基金池。 2)通过量化模子举办最优化领会,从备选基金池被选取基金构修组合。最优化主意为组合与基准装备比例中商品片面的日收益率序列的闭系系数最大化,并据此求解组合中各基金的权重。 3)当基准装备比例按期或不按期举办调度时,通过量化模子从新企图,对组合举办相应调度。 4)由基金处分人基于对宏观经济和各商品种类根本面的占定,归纳评估史乘颠簸率是否确实反响了各商品种类的市集危急,并对组合举办适度调度。 3.固定收益类资产投资战略 本基金投资的固定收益类资产指现金、银行存款、债券、债券型公募基金(含债券型ETF)、钱币市集基金(含钱币型ETF)。 正在确定了商品类基金的组合后,本基金将参照基准装备比例中固定收益类资产的装备比例举办装备,并遵照所构修商品类基金组合的本质史乘颠簸率加以调度,力争将基金资产的满堂颠簸率独揽正在年化15%以内。 因为本基金固定收益类资产投资的目标是优化活动性处分和星散投资危急,以是正在投资战略会着重于短久期、高活动性、高信用等第的种类举办投资。 4.衍生品投资战略 本基金投资衍生品首要选取组合避险战略和有用处分战略。衍生品的投资比例应遵照司法法例、本基金合同的原则,正在填塞酌量投资必要后予以确定。

　　本基金收益分派应按照下列准则: 1.本基金的每份基金份额享有一概分派权; 2.收益分派时所爆发的银行转账或其他手续用度由投资人自行担负。当投资人的现金盈余小于必然金额,亏损以支出银行转账或其他手续用度时,基金注册备案机构可将投资人的现金盈余按盈余发放日的基金份额净值自愿转为基金份额; 3. 正在适当相闭基金分红前提的条件下,本基金收益每年最众分派4次,每次基金收益分派比例不低于收益分派基准日可供分派利润的10%; 4.若基金合同生效不满3个月则可不举办收益分派; 5.备案正在注册备案体例的基金份额,其收益分派式样分为两种:现金分红与盈余再投资,投资人可拔取现金盈余或将现金盈余按盈余再投日的基金份额净值自愿转为基金份额举办再投资,盈余再投资式样免收再投资的用度;若投资人不拔取,本基金默认的收益分派式样是现金分红; 6.备案正在证券备案结算体例的基金份额的分红式样为现金分红,投资人不行拔取其他的分红式样,详细收益分派序次等相闭事项按照深圳证券来往所及中邦证券备案结算有限仔肩公司的闭系原则; 7. 基金盈余发放日隔绝收益分派基准日(即可供分派利润企图截止日)的时辰不得超越15个任务日; 8. 基金收益分派后每一基金份额净值不行低于面值,即基金收益分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值; 9.司法法例或囚系机构另有原则的从其原则。

　　本基金为基金中基金,基金处分人力争将基金年化颠簸率独揽正在特定的程度(年化15%)以内。以是本基金属于证券投资基金中的较高预期危急和预期收益的基金。

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