国泰大宗商品(160216)基金基本概况 _ 基金档案 _

　　国泰大宗商品(160216)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网

　　本基金通过正在大宗商品百般类间的散开装备以及正在商品类、固定收益类资产间的动态装备,尽力正在有用负责基金资产满堂颠簸性的条件下分享大宗商品墟市伸长的收益。

　　使用各商品种类代价走势之间的不类似性,通过散开投资低落危急,并按照商品类资产的汗青颠簸性动态调节固定收益类资产的装备比例,以求将基金资产的满堂颠簸性负责正在特定秤谌以内,正在有用负责投资危急的条件下告竣基金资产的安定增值。

　　本基金的投资限制席卷国法法则准许的、正在已与中邦证监会缔结双边禁锢配合宽恕备忘录的邦度或区域证券禁锢机构挂号注册的公募基金(席卷ETF)、债券、银行存款、钱银墟市东西以及中邦证监会准许本基金投资的其他金融东西。 当国法法则或禁锢机构准许基金投资于商品期货或其它种类时,基金经管人正在执行妥善秩序后,可能将其纳入投资限制。如国法法则或中邦证监会改革上述比例节制的,基金经管人正在与基金托管人洽商类似并执行干系秩序后,可相应调节本基金的投资比例轨则,不需经基金份额持有人大会审议。

　　本基金的投资战术为开始确定基准装备比例,席卷商品类、固定收益类资产间的大类资产装备比例和各商品种类间的种类装备比例,然后以基准装备比例为参照构修投资组合,最终按照墟市颠簸性调节固定收益类资产比例,以求将投资组合的满堂危急负责正在特定的秤谌以内。 1.资产装备战术 本基金的资产装备战术正在于确定基准装备比例,席卷大类资产装备比例和各商品种类装备比例。 1)各商品种类间的装备比例 邦际上的大宗商品种类繁众,本基金拟投资的商品种类重要可分为以下四大种别: 能源类:席卷原油、自然气、燃料油、汽油、瓦斯油等等; 工业金属类:席卷铝、锌、铜、镍、铅等等; 珍奇金属类:席卷黄金、白银等等; 农产物类:玉米、小麦、大豆、白糖、棉花、咖啡、可可、牲畜等等。 正在商品种类装备比例的挑选上,将以散开装备、平衡装备为起点,归纳探究各商品种类汗青发挥以及商品墟市根基面等各方面要素,尽力构修一个相对安定的商品种类装备比例基准,正在通盘反响大宗商品走势的同时,尽量低落商品类资产满堂的颠簸性。 全体而言,正在商品种类装备比例方面探究以下要素: 各商品种类各自代价的汗青发挥和汗青颠簸性 各商品种类代价间汗青干系性 各商品种类的环球产量、买卖量 各商品种类的可投资性(即是否可通过商品类基金实行投资) 2)大类资产装备比例 本基金的大类资产种别席卷商品类资产和固定收益类资产,大类资产装备以正经负责危急为宗旨,尽力将资产的满堂年化颠簸率负责正在不赶过15%的秤谌。 全体而言,可分为以下环节: 对商品资产片面近期的汗青本质颠簸率实行筹算并年化; 如商品资产片面汗青本质颠簸率小于15%,则将固定收益类资产比例配置为零。 如商品资产片面汗青本质颠簸率大于15%,则升高固定收益类资产比例,以求将资产的满堂汗青本质颠簸率降至15%以内。 本基金经管人与德意志银行配合,对以上资产装备本事实行了固化和完满,同意了基准装备组合和按期调节本事。为对组合的发挥实行一连跟踪,由德意志银行以指数的情势实行揭橥了邦泰大宗商品装备指数,并以此指数行动本基金的事迹对照基准。闭于指数的更众细节参睹(六)事迹对照基准。 2.商品类基金投资战术 本基金的商品类基金投资将重要参照基准装备比例中的商品种类装备比例实行装备,全体本事如下: 1)按照基准装备比例中商品片面各商品种类的因素和权重,正在商品基金中抽样挑选根源资产商品种类与基准装备比例中商品片面无别或亲热的基金,构成初选基金池。 2)通过量化模子实行最优化解析,从备选基金池当选取基金构修组合。最优化宗旨为组合与基准装备比例中商品片面的日收益率序列的干系系数最大化,并据此求解组合中各基金的权重。 3)当基准装备比例按期或不按期实行调节时,通过量化模子从头筹算,对组合实行相应调节。 4)由基金经管人基于对宏观经济和各商品种类根基面的判决,归纳评估汗青颠簸率是否精确反响了各商品种类的墟市危急,并对组合实行适度调节。 3.固定收益类资产投资战术 本基金投资的固定收益类资产指现金、银行存款、债券、债券型公募基金(含债券型ETF)、钱银墟市基金(含钱银型ETF)。 正在确定了商品类基金的组合后,本基金将参照基准装备比例中固定收益类资产的装备比例实行装备,并按照所构修商品类基金组合的本质汗青颠簸率加以调节,尽力将基金资产的满堂颠簸率负责正在年化15%以内。 因为本基金固定收益类资产投资的方针是优化活动性经管和散开投资危急,所以正在投资战术会偏重于短久期、高活动性、高信用等第的种类实行投资。 4.衍生品投资战术 本基金投资衍生品重要采用组合避险战术和有用经管战术。衍生品的投资比例应按照国法法则、本基金合同的轨则,正在敷裕探究投资需求后予以确定。

　　本基金收益分拨应坚守下列规定: 1.本基金的每份基金份额享有一概分拨权; 2.收益分拨时所发作的银行转账或其他手续用度由投资人自行承受。当投资人的现金盈利小于必定金额,不够以支出银行转账或其他手续用度时,基金注册挂号机构可将投资人的现金盈利按盈利发放日的基金份额净值自愿转为基金份额; 3. 正在适合相闭基金分红条款的条件下,本基金收益每年最众分拨4次,每次基金收益分拨比例不低于收益分拨基准日可供分拨利润的10%; 4.若基金合同生效不满3个月则可不实行收益分拨; 5.挂号正在注册挂号体例的基金份额,其收益分拨形式分为两种:现金分红与盈利再投资,投资人可挑选现金盈利或将现金盈利按盈利再投日的基金份额净值自愿转为基金份额实行再投资,盈利再投资形式免收再投资的用度;若投资人不挑选,本基金默认的收益分拨形式是现金分红; 6.挂号正在证券挂号结算体例的基金份额的分红形式为现金分红,投资人不行挑选其他的分红形式,全体收益分拨秩序等相闭事项坚守深圳证券买卖所及中邦证券挂号结算有限仔肩公司的干系轨则; 7. 基金盈利发放日间隔收益分拨基准日(即可供分拨利润筹算截止日)的时候不得赶过15个办事日; 8. 基金收益分拨后每一基金份额净值不行低于面值,即基金收益分拨基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分拨金额后不行低于面值; 9.国法法则或禁锢机构另有轨则的从其轨则。

　　本基金为基金中基金,基金经管人尽力将基金年化颠簸率负责正在特定的秤谌(年化15%)以内。所以本基金属于证券投资基金中的较高预期危急和预期收益的基金。

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